Un contrato por diferencias (CFD) es un acuerdo realizado en el trading de forex en el que las diferencias en la liquidación entre los precios de apertura y cierre de la operación se liquidan en efectivo. Con los CFD no hay entrega de bienes físicos o valores.
Los contratos por diferencias son una estrategia de trading avanzada que utilizan traders experimentados y que no está permitida en Estados Unidos.
Entender el Contrato por diferencias (CFD)
Los CFD permiten a los traders operaciones en el movimiento de precios de valores y derivados. Los derivados son inversiones financieras derivadas de un activo subyacente. Esencialmente, los inversores utilizan los CFD para hacer apuestas de precios sobre si el precio del activo o valor subyacente subirá o bajará.
Los traders de CFD pueden apostar a que el precio subirá o bajará. Los traders que esperan un movimiento al alza en el precio comprarán el CFD, mientras que los que ven el movimiento contrario a la baja venderán una posición de apertura.
Si el comprador de un CFD ve que el precio del activo sube, pondrá a la venta su participación. La diferencia neta entre el precio de compra y el precio de venta se compensan. La diferencia neta que representa la ganancia o la pérdida de las operaciones se liquida a través de la cuenta de corretaje del inversor.
Por el contrario, si un trader cree que el precio de un valor va a bajar, puede abrir una posición de venta. Para cerrar la posición, debe comprar una operación de compensación. Una vez más, la diferencia neta de la ganancia o la pérdida se liquida en efectivo a través de su cuenta.
Operaciones con CFD
Los contratos por diferencias pueden utilizarse para el trading de muchos activos y valores, incluidos los fondos cotizados (ETF). Los traders también utilizan estos productos para especular con la evolución de los precios de los contratos de futuros sobre materias primas, como el petróleo y el maíz. Los contratos de futuros son acuerdos o contratos estandarizados con la obligación de comprar o vender un activo concreto a un precio preestablecido con una fecha de vencimiento futura.
Aunque los CFD permiten a los inversores operar con los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en sí mismos. Los CFD no tienen fechas de vencimiento con precios prefijados, sino que se negocian como otros valores con precios de compra y venta.
Los CFD se negocian en mercados extrabursátiles (OTC) a través de una red de brokers que organizan la oferta y la demanda de CFD en el mercado y fijan los precios en consecuencia. En otras palabras, los CFD no se negocian en las principales bolsas, como la Bolsa de Nueva York (NYSE). El CFD es un contrato negociable entre un cliente y el broker, que intercambian la diferencia entre el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se deshace o invierte.
Ventajas de los Contratos por Diferencias
Los CFD ofrecen a los traders todas las ventajas y riesgos de poseer un valor sin poseerlo realmente ni tener que realizar ninguna entrega física del activo.
Los CFD se negocian con margen, lo que significa que el broker permite a los inversores pedir dinero prestado para aumentar el apalancamiento o el tamaño de la posición con el fin de aumentar las ganancias. Los brokers exigirán a los traders que mantengan saldos específicos en sus cuentas antes de permitir este tipo de transacciones.
El trading de CFDs con margen suele proporcionar un apalancamiento mayor que el trading tradicional. El apalancamiento estándar en el mercado de CFDs puede ser tan bajo como un requisito de margen del 2% y tan alto como un margen del 20%. Menores requisitos de margen significan menos desembolso de capital y mayores beneficios potenciales para el traders.
Por lo general, el mercado de CFDs está sujeto a menos normas y reglamentos que las bolsas estándar. Como resultado, los CFD pueden tener menores requisitos de capital o efectivo requerido en una cuenta de corretaje. A menudo, los traders pueden abrir una cuenta con un broker por tan sólo 1.000 dólares. Además, dado que los CFD reflejan las acciones corporativas que tienen lugar, el propietario de un CFD puede recibir dividendos en efectivo. Esto que aumenta la rentabilidad de la inversión del traders. La mayoría de los brokers de CFD ofrecen productos en los principales mercados del mundo. Los traders tienen fácil acceso a cualquier mercado que esté abierto desde la plataforma del broker.
Posiciones de Compraventa
Los CFD permiten a los inversores adoptar fácilmente una posición larga o corta o una posición de compra y venta. El mercado de CFDs normalmente no tiene reglas de venta en corto. Se puede vender en corto un instrumento en cualquier momento. Dado que no se posee el activo subyacente, no hay costes de préstamo ni de venta en corto. Además, no se cobran comisiones por trading de CFDs. Los brokers ganan dinero con el pago del spread por parte de los traders, lo que significa que el trader paga el precio de compra cuando compra, y toma el precio de venta cuando vende o se pone corto. Los brokers se llevan una parte o spread por cada precio de compra y venta que cotizan.
Desventajas de los Contratos por Diferencias
Si el activo subyacente experimenta una volatilidad extrema o fluctuaciones de precios, el diferencial entre los precios de compra y venta puede ser significativo. Pagar un diferencial elevado en las entradas y salidas impide beneficiarse de las pequeñas fluctuaciones de los CFD. Esto que reduce el número de operaciones ganadoras y aumenta las pérdidas.
Dado que el sector de los CFD no está muy regulado, la credibilidad del broker se basa en su reputación y viabilidad financiera. Por ello, los CFD no están disponibles en Estados Unidos.
Dado que los CFD se negocian con apalancamiento, los inversores que mantienen una posición perdedora pueden recibir un ajuste de márgenes de su broker, lo que exige depositar fondos adicionales para equilibrar la posición perdedora. Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias con los CFD, también puede magnificar las pérdidas y los traders corren el riesgo de perder el 100% de su inversión. Además, si se pide dinero prestado a un broker para hacer trading, se cobrará al traders una cantidad diaria en concepto de intereses.
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